狩猎者·每周末日狙击精选

报告时间：2026年9月13日（星期日）| 数据基准：周五日盘收盘价

一、宏观面与日盘动态

宏观要点：

1. 中东美伊冲突升级：霍尔木兹海峡通行受阻，沙特东西输油管道遭袭后预防性关闭；WTI原油9/10盘中突破100美元/桶，Brent全周累计上涨8.35%至104.91美元；国内SC原油9/11盘中最高升至838.3元/桶、创该合约上市以来新高，收盘大涨9.97%至775.9元/桶。燃料油定价直接锚定原油成本端，能化链条价格中枢整体上移。

2. 美国8月核心CPI环比上涨0.3%、超预期，美联储9月加息概率由约70%跳升至约90%（加息25个基点），美元走强、美债长端收益率逼近5%；FOMC会议9/15-16，决议北京时间9/17凌晨公布。紧货币预期压制以美元计价的有色金属，构成沪镍的下行压力。

3. 国家发改委9/11对国内成品油价格采取临时调控，汽柴油每吨实际上调260元、250元；同日上期所发布风控通知，燃料油FU2610、FU2611涨跌停板幅度调整为16%、一般持仓保证金比例上调至18%（9/14结算起），并自9/15起对日内开仓设置3000手上限，侧面确认燃料油波动率处于极值区间。

周五日盘行情：

FU 燃料油2610 4693（+7.29%）
BU 沥青2610 5364（+1.40%）
NI 沪镍2610 126080（-1.82%）

★ 星级精选

☆☆ 沪镍（NI2610） · 看跌

合约：沪镍2610看跌126000档（ni2610P126000）｜报价1790元/吨×1吨/手＝权利金约1790元/手；沪镍2610看跌128000档（ni2610P128000）｜报价2926元/吨×1吨/手＝权利金约2926元/手
到期：9/23前后（剩余约8个交易日）
策略及理由：当前标的价126080（周五-1.82%，本周最大单日跌幅），放量下行、反弹高点持续下移，主力席位三家净空且继续加仓，方向偏空。入场126000-127300等反抽，第一目标122000、第二目标118000，止损129300。策略一买入虚值看跌126000档（Δ约-0.47）博破位加速，弹性最大；策略二买入平值附近看跌128000档（Δ约-0.60），胜率与容错更高。
持仓与仓单：国泰君安净空-8194（空单+1485、多单仅+171）、中信期货净空-6597、银河期货净空-1308（空单+1784），三家净空席位在下跌过程中主动加码；多头仅东证期货+2103、华泰期货+1249，属分散小增。沪镍仓单97549吨，周变动-677吨小幅去库，但LME镍9/10、9/11连续累库（+576吨、+2820吨），库存端压制大于支撑。
盈利概率与倍数：盈利概率约62%（策略一）/67%（策略二）。目标122000区域约2.1倍、目标118000区域约1.8倍。最大亏损1790元/手（策略一）/2926元/手（策略二，=权利金全额）。建议≤3手。

☆☆ 沥青（BU2610） · 看涨

合约：沥青2610看涨5500档（bu2610C5500）｜报价135元/吨×10吨/手＝权利金约1350元/手；沥青2610看涨5300档（bu2610C5300）｜报价237元/吨×10吨/手＝权利金约2370元/手
到期：9/23前后（剩余约8个交易日）
策略及理由：当前标的价5364（周五+1.40%），本周低波动推进、无跳空缺口，成本端原油大幅走高而沥青周涨仅7.60%、明显落后，补涨空间仍在。入场5230-5350，第一目标5600、第二目标5800，止损5060。策略一买入虚值看涨5500档（Δ约+0.46）博补涨；策略二买入平值附近看涨5300档（Δ约+0.60），更稳健。
持仓与仓单：国泰君安净多+13575（多单22558、空单仅8983），为沥青多头最集中的席位；东证期货净多+2532、中信期货+220。空头分散在中泰期货-5741、银河期货-3975。沥青仓单5330张，周变动0，处低位且无新增注册，交割端不构成压制。
盈利概率与倍数：盈利概率约63%（策略一）/68%（策略二）。目标5600区域约1.8倍、目标5800区域约1.6倍。最大亏损1350元/手（策略一）/2370元/手（策略二，=权利金全额）。建议≤5手。

☆☆☆ 燃料油（FU2610） · 看涨

合约：燃料油2610看涨4800档（fu2610C4800）｜报价150元/吨×10吨/手＝权利金约1500元/手；燃料油2610看涨4650档（fu2610C4650）｜报价211.5元/吨×10吨/手＝权利金约2115元/手
到期：9/16前后（剩余约3个交易日）
策略及理由：当前标的价4693（周五+7.29%），本周自4043涨至4693、周涨16.08%领涨全市场，成交由13.4万手放大至53.5万手，空头止损式回补是直接燃料。买单不追高，入场4550-4680等回踩，第一目标4900、第二目标5100，止损4380。策略一买入虚值看涨4800档（Δ约+0.41）Gamma弹性最大；策略二买入平值附近看涨4650档（Δ约+0.53）稳健。
持仓与仓单：前五席位全部净多：东证期货+7261（多单+6384）、中信期货+6454、国泰君安+3352；空头侧集体减仓，国泰君安空单-14389、永安期货空单-6886，止损式回补是本轮上涨的直接驱动。燃料油仓单0张，周变动-1000张，实货端无交割压力，向上弹性被放大。
盈利概率与倍数：盈利概率约61%（策略一）/66%（策略二）。目标4900区域约1.6倍、目标5100区域约1.5倍。最大亏损1500元/手（策略一）/2115元/手（策略二，=权利金全额）。建议≤5手。

本文仅为基于量价数据和宏观信号的分析参考，不构成投资建议。期权交易风险极高，末日轮策略具有本金全部损失的可能，请根据自身风险承受能力谨慎决策。