报告时间：2026年8月16日（星期日）| 数据基准：周五日盘收盘价
一、宏观面与日盘动态
宏观要点：
1. 美国对伊朗海上封锁与制裁升级、霍尔木兹海峡风险加剧，原油供应端紧张推动能源化工集体大涨；8/15晚伊朗与阿曼传出海峡协议缓和信号，波动放大需防回吐。
2. 美国通胀降温叠加零售销售骤降，美元承压100关口，美联储9月大概率不加息，美元走弱利好大宗商品。
3. 国内：央行二季度货政报告强调”综合运用并适时调整货币政策工具”，7月末社融存量同比+7.4%、M2同比+7.7%，流动性宽松。
周五日盘行情：
- FU 燃料油 2609：3,862（+2.49%，周涨13.26%、量能放大161%）
- AG 白银 2609：15,698（-1.98%，冲高回落）
- BU 沥青 2609：4,344（+0.77%，原油系联动）
★ 星级精选
☆ AG 白银 2609 · 看涨
- 合约：AG2609C16000（白银2609 · 行权价16000 · 看涨期权）｜报价316元/千克 × 15千克/手 ＝ 权利金4,740元/手
- 到期：8/25前后（剩余约5-6个交易日）
- 策略及理由：当前标的价15,698。周五冲高回落后5分钟级别出现二买，8/15外盘金价反弹、铜价走高，短线止跌企稳；C16000单日成交11.9万手为全市场当日最大成交期权合约，16000一线即本轮反弹磁吸位，回踩即买点。
- 持仓与仓单：国泰君安净多+3,861、银河净多+3,771，中信净空-2,995，主力席位净多占优；仓单133.5万千克（单周+2.1万千克注册增加），交割压力真实存在，反弹高度以16,500为限。
- 盈利概率与倍数：盈利概率约62%。目标16,000区域约1.5倍、目标16,500区域约2.5倍。最大亏损4,740元/手。建议≤2手。
☆☆ BU 沥青 2609 · 看涨
- 合约：BU2609C4300（沥青2609 · 行权价4300 · 看涨期权）｜报价96元/吨 × 10吨/手 ＝ 权利金960元/手
- 到期：8/25前后（剩余约5-6个交易日）
- 策略及理由：当前标的价4,344。日线二买信号明确，持仓PCR 1.97、成交量PCR 1.59为SHFE末日品种中最极端的认沽拥挤结构，反向恰是多头行情的燃料；中信净多+15,064为全场最大净多之一且周五逆势加多，看多胜率优势显著。
- 持仓与仓单：中信期货净多+15,064（周五逆势加多3,155手）、银河净多+429；对手盘国泰君安净空-10,132（周五加空4,775手），多空巨头正面交锋；仓单1.86万吨（+2,290温和增加），现货端不构成压制。
- 盈利概率与倍数：盈利概率约65%。目标4,500区域约2倍、目标4,600区域约3倍。最大亏损960元/手。建议≤3手。
☆☆☆ FU 燃料油 2609 · 看涨
- 合约：FU2609C3800（燃料油2609 · 行权价3800 · 看涨期权）｜报价106.5元/吨 × 10吨/手 ＝ 权利金1,065元/手
- 到期：8/17-8/18前后（剩余约1-2个交易日，仅日内）
- 策略及理由：当前标的价3,862。能源地缘为全场唯一主线，周涨13.26%、量能由14.7万手放大至38.5万手（+161%），趋势动能与资金参与度均为本周末日品种之最；回踩3,800一线不破，日内博弈4,000整数关口，严禁隔夜。
- 持仓与仓单：国泰君安净多+7,917（周五加多1,359手）、永安净多+6,917、中信净多+371，主力席位集体站多；仓单3.5万吨持平，无交割压制。
- 盈利概率与倍数：盈利概率约63%。目标3,950区域约1.5倍、目标4,050区域约2倍。最大亏损1,065元/手。建议≤2手。
本文仅为基于量价数据和宏观信号的分析参考，不构成投资建议。期权交易风险极高，末日轮策略具有本金全部损失的可能，请根据自身风险承受能力谨慎决策。
粤公网安备 44082502000066号